【研究报告内容摘要】
事件:据新华社华盛顿2月13日电,美国商务部13日宣布将一项“临时通用许可”延长45天,第四次推迟针对华为及其附属公司现有在美产品和服务所实施的交易禁令,以避免禁令对美国公司和消费者造成不利影响。
与此同时,美国司法部13日公布了一份联邦起诉书,指控华为犯有敲诈勒索罪,并密谋窃取美国公司的商业机密,被告包括华为及其四家子公司,和华为首席财务官孟晚舟。
美国对华为再施压。美国司法部2月13日(美国时间)对华为提起了正式诉讼,认为华为及其两个子公司进行联邦敲诈和串谋窃取美国公司的商业机密,检察官称之为长达数十年的共谋窃取商业秘密的阴谋(adecades-longconspiracytostealtradesecrets)。据相关文件显示,司法部对华为提起了16项起诉,其中包括根据racketeerinfluencedandcorruptorganizationsact(rico)进行的指控。起诉书称,早在2000年,华为就窃取了至少六家美国公司的商业机密,被盗信息包括源代码以及无线技术手册。
大安全产业迎来新阶段,鲲鹏生态打造全新计算产业。鲲鹏计算产业是基于kunpeng处理器构建的全栈it基础设施、行业应用及服务,包括pc、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、云服务、行业应用以及咨询管理服务等。超万亿规模的计算产业空间,将在硬件层面重塑硬件价值分配体系,提升整机厂商盈利水平;在软件层面,随着新计算平台的出现,将改变新兴市场长期以来重硬件轻软件的局面,重塑软件价值体系,让软件回归到应有的重要地位。
政务先行,重点行业陆续拉开帷幕。我们认为,政务先行,重点行业陆续拉开帷幕将成为大安全行业的主旋律。在大安全上升为国家战略的背景下,政府对于安全的需求将在未来三年高速增长,同时重点行业的试点也陆续拉开帷幕。鲲鹏计算产业作为国产化的主力军,行业应用正在数字化和行业的结合向纵深发展。行业从端到端打通各种数据,实现行业自身服务升级的同时,提升效率、降低运营成本和快速迭代成为各行各业对it技术、计算产业的基础诉求。
投资建议:大安全产业进入投资新阶段,产业加速发展,预期有部分认知差,建议把握产业链核心及被忽略机会。1、操作系统格局渐明晰,持续推荐标的:中国软件、诚迈科技。2、应用产业链:金山办公、中孚信息、东方通、宝兰德、北信源。3、低估集成:太极股份、东华软件、华宇软件、中国软件、中国长城。4、网络安全类受益公司:格尔软件、南洋股份、安恒信息、绿盟科技、启明星辰、卫士通。
风险提示:政府对大安全产业投入不及预期;贸易摩擦加剧;经济下行超预期。

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